Nuestros fondos

 

ILUNION ACCESIBILIDAD, ESTUDIOS Y PROYECTOS Certificación WCAG-WAI AA (abre en nueva ventana)

CI Gestión Alternativa, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativa pertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera de inversión diversificada y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 200 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 4%.

Con el fondo CI Gestión Alternativa, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión flexible que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Alternativa, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar* No aplica
Valor liquidativo //Fecha 5.74914 / (16/01/2019)
Año actual 1.03%
1 año -6.81%
3 años -1.91%
5 años -2.10%

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla, hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.

CI Gestión Alternativa, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativa pertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera de inversión diversificada y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 200 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 4%.

Con el fondo CI Gestión Alternativa, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión flexible que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Alternativa, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

Cerrar  
  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar* Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 5.74914
(16/01/2019)
1.03% -6.81% -1.91% -2.10% Contratar - CI Gestión Alternativa, FI

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla, hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio. Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización, emisor (público o privado), divisas y mercados (incluyendo emergentes sin límite definido).

El fondo realizará una gestión alternativa, bien mediante la inversión en IIC de gestión alternativa o mediante la combinación de otro tipo de activos. Por la parte invertida indirectamente a través de IIC no existirán límites en cuanto a calidad crediticia y duración.

La inversión directa en renta variable será en valores con liquidez suficiente para permitir una operativa fluida. La inversión directa en renta fija se realizará en activos con calificación crediticia baja (mín. B-), aunque se limitará a un 25% del patrimonio, el resto deberá realizarse en activos con calificación crediticia media o superior (mín. BBB-). La duración media de la renta fija estará entre -5 y 5 años.

 

Caja Ingenieros Gestión Alternativa, FI, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 2940.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Valor participación
16 ene 2019 5.74914 0,294%

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses -4.842
En el año 1.027
1 año -6.812
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 -
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2019 1.027
2018 -6.892
2017 1.448
2016 -2.155
2015 -0.881
Tabla de valores liquidativos
Fecha Valor liquidativo Patrimonio Rentabilidad a 1 día
16/01/2019 5.74914 14.009.672,77 0,294%
15/01/2019 5.73228 14.012.453,9 0,124%
14/01/2019 5.72516 14.067.381 -0,294%
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Retorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

Siguiendo con la tónica general de 2018, la evolución de los mercados en diciembre se vio afectada por un incremento de la aversión al riesgo y de la volatilidad. En relación a los eventos geopolíticos, en Europa lo más destacado fue la aprobación del presupuesto italiano para 2019, que obtuvo luz verde por parte de la Comisión Europea tras que el gobierno del país transalpino accediera a rebajar el déficit propuesto hasta al 2,04% del PIB. No fue de menor importancia el anuncio por parte de la primera ministra británica, Theresa May, de la suspensión de la votación parlamentaria para acuerdo del Brexit, que se pospuso hasta enero. En relación a las políticas monetarias, en el viejo continente destacó la reunión del BCE, donde la máxima institución monetaria europea decidió mantener sin cambios los tipos de interés oficiales y remarcó que espera mantener los niveles actuales al menos hasta verano de 2019. En Estados Unidos destacó la reunión de la Reserva Federal, donde la entidad dirigida por Jerome Powell decidió de forma unánime subir los tipos de interés por cuarta vez en 2018, situándolos al rango del 2,25%-2,50%. En relación a los mercados, el índice de renta variable internacional MSCI World cerró el mes de diciembre con una corrección del 7,71% y terminó el año con una rentabilidad del -10,44%. El comportamiento de las acciones se vio mermado por el incremento de las preocupaciones del crecimiento global, el endurecimiento de las políticas monetarias, las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China y la inestabilidad política europea, incluyendo el Brexit. En Estados Unidos, el índice norteamericano S&P 500 sufrió uno de sus peores diciembres de su historia (-9,18%) y cerró el año con una corrección del 6,24%. En Europa, el índice Euro Stoxx 50 cerró diciembre con una caída del 5,41% y terminó el año con una corrección del 14,34%. Finalmente, el índice de mercados emergentes MSCI Emerging Markets fue el que mejor se comportó en diciembre, con una corrección del 2,92%, sin embargo, cerró el año con una rentabilidad del -16,64%. En relación al mercado de deuda, el incremento de la aversión al riesgo aumentó el apetito para aquellos activos refugio como la deuda alemana y la deuda estadounidense a 10 años, que vieron reducir sus rentabilidades en diciembre hasta el hasta el 0,24% y el 2,68% respectivamente. Por otro lado, la prima de riesgo italiana cayó hasta los 250 pb tras la aprobación del presupuesto italiano. En el contexto de las materias primas, el precio del Brent cayó un 8,36% en diciembre y cerró el año a 53,8 USD/Barril, con una caída de 13 dólares respecto inicios de año. Por otro lado, el oro actuó como activo refugio y cerró el mes de diciembre con una revalorización del 5,01%. Finalmente, en relación a las divisas, el euro recuperó parte del terreno perdido frente el dólar y se apreció un 1,33% en diciembre, cerrando el año con una depreciación del 4,48% en su cruce frente al billete verde.

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de diciembre con una rentabilidad de -0,27 % cerrando así 2018 con una rentabilidad de -6,90%. Por el lado positivo, las mayores contribuciones provinieron de la exposición al oro y estrategias alternativas mientras que por el lado negativo las principales detracciones provinieron de la inversión en fondos renta variable, principalmente renta variable de Japón y Global. De esta forma, destacaron positivamente el ETF Vaneck Vector Gold Miners (+9,59%) de renta variable sector mineras de oro y el ETF de inversión en oro físico SPDR Gold (+2.49%). Además destacaron los fondos de retorno absoluto en materias primas MLIS Commodity Alpha (+8,92%) y el fondo Global Macro H2O Adagio (+1,50%). Por la parte negativa, destacaron las correcciones del fondo T Rowe Japanese Equity (-11,62%) y el fondo de renta variable sector salud Bellevue Adamant Health Care Index (-8,26%). En cuanto a operativa, durante el mes de diciembre se realizaron algunos cambios a modo de proteger mejor la cartera frente a caídas de mercados; se deshicieron las inversiones en los fondos de renta variable Valentum y T Rowe Japanese Equities y en su lugar se introdujeron los fondos Amundi Absolute World Volatility que invierte en estrategias de volatilidad y Nordea European Covered Bond que invierte en bonos europeos garantizados. Además se incrementó la posición en los fondos MLIS Commodity Alpha y se mantuvo un nivel de cash más elevado esperando mejores oportunidades de inversión. Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas con un resultado global positivo (+0,48%).

*Estrellas Morningstar a 5 años, y a 3 años para el CI Premier FI, a 31 de diciembre de 2018.
Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla adjunta hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.