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ILUNION ACCESIBILIDAD, ESTUDIOS Y PROYECTOS Certificación WCAG-WAI AA (abre en nueva ventana)

CI Gestión Alternativa, FI
ISIN: ES0142547035

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativapertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera diversificada con excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más el 200 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 4% y con una clara vocación de preservar capital.

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar a 3 años No aplica
Valor liquidativo //Fecha 6.09499 / (22/05/2017)
Año actual 1.17%
1 año 1.51%
3 años -1.39%
5 años -

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

CI Gestión Alternativa, FI
ISIN: ES0142547035

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativapertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera diversificada con excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más el 200 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 4% y con una clara vocación de preservar capital.

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar a 3 años Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 6.09499
(22/05/2017)
1.17% 1.51% -1.39% - Contratar - CI Gestión Alternativa, FI

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio. Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización, emisor (público o privado), divisas y mercados (incluyendo emergentes sin límite definido).

El fondo realizará una gestión alternativa, bien mediante la inversión en IIC de gestión alternativa o mediante la combinación de otro tipo de activos. Por la parte invertida indirectamente a través de IIC no existirán límites en cuanto a calidad crediticia y duración.

La inversión directa en renta variable será en valores con liquidez suficiente para permitir una operativa fluida. La inversión directa en renta fija se realizará en activos con calificación crediticia baja (mín. B-), aunque se limitará a un 25% del patrimonio, el resto deberá realizarse en activos con calificación crediticia media o superior (mín. BBB-). La duración media de la renta fija estará entre -5 y 5 años.

 

Caja Ingenieros Gestión Alternativa, FI, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 2940.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses 1.722
En el año 1.167
1 año 1.512
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 0.766
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2017 1.167
2016 -2.155
2015 -0.881
2014 -2.679
2013 -
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Rentorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

Abril fue un mes en el que la atención estuvo puesta en el marco político. A final de mes Mario Draghi, en la reunión del BCE, decidió mantener sin variación los tipos de interés oficiales y recalcó que las compras de activos continuarán como mínimo hasta diciembre y que podría haber una ampliación si las perspectivas económicas empeorasen. Con la inflación como principal objetivo, confirmó que sigue habiendo una recuperación sólida y constante de la economía y una reducción de riesgos. En el país galo, con el 24% de los votos, el centrista Emmanuel Macron fue el ganador de la primera vuelta de las elecciones francesas. En la segunda vuelta se enfrentará a la ultraderechista Marine Le Pen, líder del Frente Nacional, que obtuvo el 21,3% de los sufragios. Aunque queda por saber quién ganará el pulso final, el resultado disipó parte de la incertidumbre política y llevó la tranquilidad tanto a las instituciones de la UE como a los mercados. Como consecuencia se produjo una reducción de la prima de riesgo francesa, una fuerte apreciación del Euro y alzas en los mercados bursátiles europeos.

Desde Reino Unido la primera ministra británica, Theresa May, llamó a elecciones generales anticipadas con objeto de afianzar su posición para las inminentes negociaciones del Brexit. Por su parte, la Reserva Federal de Estados Unidos publicó su Libro Beige con anticipación a la reunión de mayo del Comité Federal de Mercado Abierto. El informe destacó un modesto y constante crecimiento económico y un mercado laboral ajustado.

En cuanto a la evolución de los diferentes activos financieros, abril fue un mes positivo para los índices de renta variable pero con diferencias entre áreas geográficas y un impacto negativo para las inversiones globales en dólares. Los mercados emergentes aportaron uno de los resultados más destacados (MSCI Emerging Markets +2.04%), si bien esta rentabilidad se vio reducida para el inversor en euros hasta un +0.13%.

En la senda de marzo, Europa fue una de las áreas con resultados más positivo (Eurostoxx 50 +1.68%), donde destacaron resultados como los de España (Ibex 35 +2.42%) y Francia (CAC 40 +2.83%) impactado por la reducción del riesgo político tras el resultado de la primera ronda de las elecciones. La evolución del mercado estadounidense fue la menos positiva con el S&P 500 revalorizándose un 0.91% pero entrando en terreno negativo al tener en cuenta el efecto divisa  (-0.88% MTD). En el plano de la renta fija los principales índices cerraron el mes en positivo tanto por el lado de gobiernos como por parte de corporativos tanto en Europa como en Estados Unidos.

La referencia alemana a 10 años cerró abril a niveles de 0.317, con volatilidad a lo largo del mes pero cerrando prácticamente plano. Desde Estados Unidos la referencia del tipo a 10 años cerró el mes a niveles de 2.28 con una corrección de casi 11 puntos básicos. Con respecto a las divisas, el euro se apreció con fuerza frente al dólar, cerrando el mes a 1.0895 (EURUSD 2.28%). En energía, el crudo continúo con su tendencia bajista y el Brent corrigió otro 2.08% cerrando a 51,73 usd/bbl.

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de abril con una subida de +0,29% siendo el resultado acumulado del año de +1,05%. Los fondos en cartera tuvieron un comportamiento mixto; las principales contribuciones provinieron de la exposición a renta variable europea y renta fija emergente mientras que las principales detracciones provinieron de la corrección del petróleo y de exposición al oro a través de empresas mineras. De esta forma, los fondos que más subieron en el mes fueron los fondos con mayor exposición a la renta variable europea; G Fund Avenir Europe (+5.57%), DPAM Investments Real Estate Europe Dividend (+2.84%) y Lazard Global Listed Infrastructures (+2.52%). En la parte positiva también destacó la aportación del fondo M&G Emerging Markets Bonds con una subida de +1.48% durante el mes.

Por la parte negativa, los fondos que más negativamente contribuyeron a la cartera fueron el ETF Wisdomtree Continuous Commodity, influenciado por la bajada en el precio del petróleo, con una corrección de -1,82%, y el fondo Lombard World Gold con una corrección  del -3,81%. Destacar también por la parte de mayores detracciones a la cartera el fondo Old Mutual Global Equity Absolute Return con un corrección de -0.90 y un peso elevado en la cartera. Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas o como inversión, con un resultado global positivo (+0.03%).

En cuanto a operativa durante el mes de abril se realizaron algunos cambios; se deshizo la posición en el fondo Amundi Absolute Volatility Europe Equities por su poca contribución como cobertura a la cartera, y también de deshicieron las posiciones de los fondos AXA Europe Short Duration HY y Muzinich Long/Short Credit por sus bajas expectativas de rentabilidad.

Finalmente también se deshizo la posición del fondo Fidelity Global Financial Servicies para recoger beneficios desde su incorporación a la cartera y debido a su peso elevado en Estados Unidos. Con los ingresos por las ventas se aprovechó para aumentar el peso en los fondos con mayor convicción como G Fund Avenir Europe, Lazard Global Listed Infrastructure, Man AHL Trend Alternative y MLIS Marshall Wace Top Ucits.