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CI Gestión Dinámica, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de activos con diferentes estrategias de gestión flexible y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 400 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 12%.

Con el fondo CI Gestión Dinámica, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Dinámica, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar* No aplica
Valor liquidativo //Fecha 93.82159 / (11/12/2018)
Año actual -7.45%
1 año -7.65%
3 años -1.76%
5 años -0.66%

CI Gestión Dinámica, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de activos con diferentes estrategias de gestión flexible y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 400 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 12%.

Con el fondo CI Gestión Dinámica, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Dinámica, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar* Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 93.82159
(11/12/2018)
-7.45% -7.65% -1.76% -0.66% Contratar - CI Gestión Dinámica, FI

Se establece un sistema de gestión del fondo a través del método VaR (Value at Risk - Valor en Riesgo), basado en establecer el 10% como pérdida máxima que se podría sufrir en condiciones normales de mercado, en un intervalo de 12 meses y con un 95% de probabilidad o de confianza, para crear una cartera consecuente con estos criterios.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, con independencia de la estrategia de gestión que realicen, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio.

Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización (con una liquidez suficiente que permita una operativa fluida), calidad crediticia, emisor (público o privado), divisas, mercados (incluyendo emergentes sin límite definido), sector económico y área geográfica (aunque se dirigirá mayoritariamente a países de la OCDE que posean economías desarrolladas). La duración media de la renta fija estará entre -10 y 10 años.

El fondo realiza una gestión activa que no implica necesariamente una alta rotación de la cartera ni un incremento de los gastos. El fondo podrá invertir sin limitación en depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados, que sean líquidos.

 

Caja Ingenieros Gestión Dinámica Fi, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 4276.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Valor participación
11 dic 2018 93.82159 -0,014%

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses -6.251
En el año -7.452
1 año -7.647
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -0.668
Trimestre 2 -1.057
Trimestre 1 -1.639
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2018 -7.452
2017 0.35
2016 0.639
2015 3.079
2014 -0.401
Tabla de valores liquidativos
Fecha Valor liquidativo Patrimonio Rentabilidad a 1 día
11/12/2018 93.82159 27.726.441,61 -0,014%
10/12/2018 93.83466 27.759.405,47 -0,265%
09/12/2018 94.08415 27.926.628,25 -0,004%
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

 

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Retorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

Durante el mes de noviembre destacó la celebración de las elecciones de medio mandato en Estados Unidos, donde los Demócratas lograron la mayoría en la Cámara de Representantes, mientras que el Senado siguió en manos de los Republicanos. En Europa los 27 Estados Miembros de la UE llegaron a un primer acuerdo con el gobierno de May sobre las condiciones en que el Reino Unidos abandonará la UE, aunque el acuerdo no es definitivo ya que tiene que ser aprobado por el parlamento británico. En relación al presupuesto italiano, Bruselas reconoció avances en las negociaciones y un mayor compromiso por parte del gobierno del país transalpino. En el contexto macroeconómico, la inflación general en Estados Unidos repuntó hasta el 2,5% en octubre (+0.2% vs septiembre). No obstante, la tasa de inflación subyacente se situó en el 2,1% interanual (vs 2,2% en septiembre), mostrando pocos síntomas de sobrecalentamiento en la economía norteamericana. En la Zona Euro destacó la segunda estimación del PIB 3T que se desaceleró al 0,2% (vs 0,4% anterior) como consecuencia de la contracción en Alemania y el estancamiento en Italia. Por otro lado, los indicadores PMI de noviembre fueron peor de lo esperado y el índice compuesto cayó 0,7 puntos hasta 52,4. En referencia a las políticas monetarias lo más destacado fue la reunión de la Reserva Federal, donde a pesar de mantener los tipos federales en el mismo rango (2.00% ¿ 2.25%), dejaron entrever una posible subida de tipos antes de finales de año, sustentada principalmente por el buen devenir de la economía norteamericana. En relación a los mercados, el índice de renta variable internacional MSCI World cerró con un ligero avance del +0,96%. El mejor resultado vino por parte de los mercados emergentes (MSCI EM +4,06%), en Estados Unidos el índice S&P 500 avanzó un +1,79%, siendo los sectores más defensivos (salud, real estate, utilities) los que obtuvieron un mejor comportamiento relativo. En Europa el índice Euro Stoxx 50 cerró con una corrección del -0,76%. En relación al mercado de deuda, el rendimiento del bono del tesoro americano 10 años retrocedió hasta niveles del 2,99% y el rendimiento del bono alemán cerró en niveles de 0,31%. Finalmente, en referencia a las materias primas, destacó la caída del precio del crudo, donde el WTI sufrió su peor mes de los últimos 10 años y cedió un -22%. La corrección se atribuyó principalmente por el lado de la oferta, afectada por el incremento de la producción en Estados Unidos y Arabia Saudita juntamente con las exenciones en las sanciones en Irán. En términos de divisa el euro se depreció un 0,66% en su cruce frente el dólar acumulando una depreciación del 6,08% en 2018.

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de noviembre con una rentabilidad de -1,77% acumulando así un resultado en lo que va de año de -7,76%. Por el lado positivo las mayores contribuciones provinieron de la inversión renta variable emergente y americana así como la renta fija emergente en divisa local, mientras que las principales detracciones provinieron de la inversión en estrategias alternativas y materias primas. De esta forma, destacaron positivamente los fondos Caja Ingenieros Emergentes (+2,03%) de renta variable emergente, el fondo Artemis US Small Companies (+2,22%) de renta variable americana pequeñas compañías, y el fondo DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable Bonds (+2,45%) de renta fija emergente divisa local. Por la parte negativa destacaron las correcciones del fondo MLIS-MLCX Commodity Alpha (-5,25%) long/short de materias primas market neutral, el ETF UBS CMCI Composite (-6,37%) y el ETF Ishares S&P GSCI Commodity Index (-11,20%) ambos de inversión en materias primas, y el fondo MSF America Diversified Equity Abs Ret (-3,12%) long/short renta variable americana market neutral. En cuanto a operativa, durante el mes de noviembre se realizaron algunos cambios a modo de proteger mejor la cartera frente a caídas de mercados; se deshicieron las inversiones en los fondos Polar UK Abs Equity y BSF America Diversified Equity Abs Return y se bajó el peso en el ETF S&P GSCI Commodity Index. Además se incrementó la posición en los fondos Pictet Chinese Local Currency Bonds y ETF Itraxx Crossover SH Swap inverso de crédito europeo y se mantuvo un nivel de cash más elevado esperando mejores oportunidades de inversión. Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas con un resultado global negativo (-0,48%).

*Estrellas Morningstar a 5 años, y a 3 años para el CI Premier FI, a 30 de noviembre de 2018.
Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla adjunta hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.