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ILUNION ACCESIBILIDAD, ESTUDIOS Y PROYECTOS Certificación WCAG-WAI AA (abre en nueva ventana)

CI Gestión Dinámica, FI
ISIN: ES0119488007

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de tipos de activos, con diferentes estrategias de gestión y con un excelente control de riesgos.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más 400 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 12% y con una clara vocación de preservar el capital. 

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar a 3 años No aplica
Valor liquidativo //Fecha 101.45518 / (22/03/2017)
Año actual 0.43%
1 año 1.62%
3 años 1.20%
5 años 0.94%

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Imagen representativa del fondo

CI Gestión Dinámica, FI
ISIN: ES0119488007

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de tipos de activos, con diferentes estrategias de gestión y con un excelente control de riesgos.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más 400 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 12% y con una clara vocación de preservar el capital. 

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar a 3 años Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 101.45518
(22/03/2017)
0.43% 1.62% 1.20% 0.94% Contratar - CI Gestión Dinámica, FI

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Se establece un sistema de gestión del fondo a través del método VaR (Value at Risk - Valor en Riesgo), basado en establecer el 10% como pérdida máxima que se podría sufrir en condiciones normales de mercado, en un intervalo de 12 meses y con un 95% de probabilidad o de confianza, para crear una cartera consecuente con estos criterios.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, con independencia de la estrategia de gestión que realicen, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio.

Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización (con una liquidez suficiente que permita una operativa fluida), calidad crediticia, emisor (público o privado), divisas, mercados (incluyendo emergentes sin límite definido), sector económico y área geográfica (aunque se dirigirá mayoritariamente a países de la OCDE que posean economías desarrolladas). La duración media de la renta fija estará entre -10 y 10 años.

El fondo realiza una gestión activa que no implica necesariamente una alta rotación de la cartera ni un incremento de los gastos. El fondo podrá invertir sin limitación en depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados, que sean líquidos.

 

Caja Ingenieros Gestión Dinámica Fi, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 4276.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses -1.064
En el año 0.429
1 año 1.622
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 -
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2017 0.429
2016 0.639
2015 3.079
2014 -0.401
2013 -2.305
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

 

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Rentorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

El Banco Central Europeo, en las minutas del encuentro de enero publicadas en el mes febrero, recomendó mantener paciencia y mantener una posición firme para dar estabilidad y previsibilidad en un entorno aún caracterizado por un alto nivel de incertidumbre. Según la institución, el alza de los precios de la energía ha provocado el reciente aumento  de la inflación, pero no ha incrementado el precio de otros bienes y servicios, por lo que aún son necesarios estímulos del BCE para reavivar la débil inflación. En relación a las incertidumbres, los riesgos políticos derivados de las elecciones clave en Europa, eclipsaron los inicios de mejora en el crecimiento económico y generaron un movimiento de aversión al riesgo dentro de los mercados de renta fija a nivel global y de forma acusada en Europa. A mediados de mes tuvo lugar la comparecencia de dos días de Janet Yellen ante el Senado y el Congreso.

La presidenta de la Fed sorprendió con un discurso más agresivo de lo esperado, advirtiendo que no es recomendable esperar demasiado para subir tipos, ya que esto podría terminar obligando a la Fed a subir tipos a un ritmo más acelerado, lo que provocaría una disrupción en los mercados. Las palabras de Yellen tuvieron un impacto inmediato positivo en los mercados, dejando nuevos records históricos del S&P500 y el Dow Jones, y la apreciación del Dólar frente el Euro y el Yen. El mensaje de la FED se vio respaldado por la publicación de buenos datos económicos como el IPC anual nominal y subyacente, ambos por encima de lo esperado, o las ventas minoristas, igualmente por encima de las expectativas.

En cuanto a la evolución de los diferentes activos financieros, el resultado de los principales índices de renta variable mundial fue positivo, con el índice MSCI World revalorizándose un 2.58% y alcanzando una rentabilidad de 4.33% en divisa Euro. Las rentabilidades estuvieron alineadas desde Europa (Eurostoxx 50 +2.75% e Ibex 35 +2.58%) y desde los países emergentes (MSCI Emerging Markets +2.98%). En febrero el mercado americano experimentó uno de los mejores resultados con el índice S&P 500 revalorizándose un 3.72% y registrando un avance de +5.44% teniendo en cuenta la rentabilidad en Euros. En relación a la renta fija, los activos más conservadores deshicieron el camino de incremento en tipos visto en enero, principalmente desde Europa donde se acusaron los riesgos políticos. Así, la referencia alemana a 10 años cerró febrero a niveles de 0.208, estrechando los 23 puntos básicos que había ampliado el mes anterior.

Desde Estados Unidos la referencia del tipo a 10 años cerró el mes a niveles de 2.389, suponiendo un estrechamiento más moderado de 6 puntos básicos. El comportamiento de la renta fija corporativa fue también positivo de forma general a nivel global. Con respecto a las divisas, el dólar se apreció frente al euro recuperando niveles en torno al 1.05, cerrando el mes a 1.0576 (EURUSD -2.06%) impulsado así por las últimas declaraciones de la Fed. En energía, el crudo continúo con su tendencia bajista, si bien de manera más moderada que en enero, y el Brent corrigió otro 0.20% cerrando a 55,59 usd/bbl.

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de febrero con una subida de +0.97%, siendo el resultado acumulado del año de +1.21%. Los fondos en cartera tuvieron un comportamiento mixto; las principales contribuciones provinieron de la exposición a renta variable temática y renta variable global, mientras que las principales detracciones provinieron de la exposición a energía y oro. De esta forma, por la parte de exposición a renta variable temática, los fondos RobecoSam Smart Materials y Fidelity Funds Global Finance subieron un +4.93% y +4.24% respectivamente. Por la parte de renta variable global destacaron los fondos Gesiuris Valentum y Robeco Global Premium con subidas de +4.82% y +4.83% respectivamente.  Durante el mes de febrero el sector REITS (renta variable sector inmobiliario) tuvo un comportamiento positivo y eso afectó al ETF  Ishares Developed Markets Property y al fondo DPAM Real Estate Europe con subidas de +4.20% y +2.03% en el mes. Las fondos que contribuyeron en mayor medida negativamente a la cartera fueron BGF World Energy de renta variable sector energía (-2.98%) y Lombard World Gold de renta variable, sector minas de oro (-2.14%), el aumento de expectativas de subidas de tipos de interés por parte de la FED en el mes de marzo hizo que el oro frenase el rally que llevaba en el año.

En la parte negativa también destacó el fondo Elcano Inversiones Financieras de renta variable global con una corrección de -1.98% en el mes. En lo que se refiere a la renta fija, en general hubo un comportamiento positivo aunque el mejor rendimiento provino de la exposición a deuda Emergente a través del fondo M&G Emerging Markets Bonds con una subida de +3,84%. Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas o como inversión, con un resultado global de -0.10%. En cuanto a operativa durante el mes de febrero se realizaron algunos cambios;  se cerró la inversión en los fondos Henderson Horizon Pan European Alpha de retorno absoluto renta variable y F&C Global Convertibles de renta fija global convertible y se introdujeron nuevas estrategias de inversión a través de los fondos GAMCO Merger Arbitrage, Neuberger Berman Short Duration Emerging Markets Bonds, Natixis Short Term Emerging Markets Bonds y Invesco Global Targeted Returns. Además se cerró la posición en el fondo Robeco Global Premium Equities para reducir exposición a renta variable EEUU.