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CI Gestión Dinámica, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de activos con diferentes estrategias de gestión flexible y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 400 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 12%.

Con el fondo CI Gestión Dinámica, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Dinámica, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar* No aplica
Valor liquidativo //Fecha 94.74534 / (14/11/2018)
Año actual -6.54%
1 año -6.79%
3 años -1.91%
5 años -0.38%

CI Gestión Dinámica, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de activos con diferentes estrategias de gestión flexible y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 400 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 12%.

Con el fondo CI Gestión Dinámica, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Dinámica, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar* Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 94.74534
(14/11/2018)
-6.54% -6.79% -1.91% -0.38% Contratar - CI Gestión Dinámica, FI

Se establece un sistema de gestión del fondo a través del método VaR (Value at Risk - Valor en Riesgo), basado en establecer el 10% como pérdida máxima que se podría sufrir en condiciones normales de mercado, en un intervalo de 12 meses y con un 95% de probabilidad o de confianza, para crear una cartera consecuente con estos criterios.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, con independencia de la estrategia de gestión que realicen, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio.

Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización (con una liquidez suficiente que permita una operativa fluida), calidad crediticia, emisor (público o privado), divisas, mercados (incluyendo emergentes sin límite definido), sector económico y área geográfica (aunque se dirigirá mayoritariamente a países de la OCDE que posean economías desarrolladas). La duración media de la renta fija estará entre -10 y 10 años.

El fondo realiza una gestión activa que no implica necesariamente una alta rotación de la cartera ni un incremento de los gastos. El fondo podrá invertir sin limitación en depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados, que sean líquidos.

 

Caja Ingenieros Gestión Dinámica Fi, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 4276.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Valor participación
14 nov 2018 94.74534 0,165%

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses -5.427
En el año -6.541
1 año -6.786
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -0.668
Trimestre 2 -1.057
Trimestre 1 -1.639
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2018 -6.541
2017 0.35
2016 0.639
2015 3.079
2014 -0.401
Tabla de valores liquidativos
Fecha Valor liquidativo Patrimonio Rentabilidad a 1 día
14/11/2018 94.74534 29.769.739,56 0,165%
13/11/2018 94.58917 29.776.962,5 -0,332%
12/11/2018 94.90446 29.932.997,58 0,002%
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

 

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Retorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

Durante el mes de octubre, el Fondo Monetario Internacional publicó las perspectivas de crecimiento para los periodos 2018 y 2019. La entidad rebajó del 3,9% al 3,7% la previsión del crecimiento global, donde unas condiciones financieras más restrictivas, el incremento de las tensiones comerciales y la subida del precio de la energía fueron los factores que más influyeron en la revisión a la baja. La economía norteamericana no muestra signos de debilitamiento; durante el periodo se publicó la primera estimación del PIB del tercer trimestre, que se situó en el 3,5% anualizado, y la tasa de desempleo se situó en el 3,7%, el nivel más bajo de los últimos 49 años. No se puede decir lo mismo del viejo continente, donde la incertidumbre del Brexit, la evolución de las negociaciones presupuestarias en Italia y las tensiones comerciales están afectando a las perspectivas de la actividad europea. En relación a la evolución de los mercados, volvió la volatilidad y el incremento de la aversión al riesgo, siendo octubre el peor mes para la renta variable internacional desde mayo 2012 (MSCI World -7.42%). No hubo un único catalizador para los descensos acusados, sino que fue una combinación de factores lo que pesó sobre el sentimiento del inversor. En los Estados Unidos, el índice norteamericano S&P 500 cerró con un retroceso del 6,94%, mientras que el índice de tecnológicas Nasdaq Composite corrigió un 9.2%. En el viejo continente el índice Euro Stoxx 50 cerró con una caída del 5,93%, mientras que el índice japonés Nikkey 225 corrigió un 9,20%. En el mercado de deuda, el bono del tesoro alemán a 10 años actuó como valor refugió y los rendimientos cayeron 9 pb hasta cerrar a niveles del 0,39%.  Por otro lado, destacó la ampliación de la prima de riesgo italiana, que se situó en 304 pb tras el rechazo por parte de la Comision Europea del plan presupuestario italiano. Los índices de bonos corporativos, tanto de grado de inversión como de alto rendimiento, registraron pérdidas tras el incremento de los diferenciales de crédito. En relación a las materias primas destacó la caída del precio del petróleo (Brent -8,76%), que se vio afectado ante el incremento de la producción por parte de los países de la OPEP y Rusia y la exención temporal a países como China, India y Corea del Sur de importación de petróleo iraní por parte de Estados Unidos. Por otro lado, el oro actuó como valor refugio y se revalorizó un 1,97% durante el periodo. En términos de divisa el euro se depreció un 2,52% en su cruce frente el dólar acumulando una depreciación del 5,77% en 2018.

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de octubre con una rentabilidad de -2,86% acumulando así un resultado en lo que va de año de -6,09%. Este mes de octubre ha representado uno de los peores meses para la cartera donde sólo un 15% de las estrategias dieron resultados positivos Por el lado positivo, las mayores contribuciones provinieron de las inversiones en bonos flotantes de EE.UU. y algunas estrategias alternativas, mientras que las principales detracciones provinieron de la inversión en renta variable estadounidense sobre pequeñas compañías y reino unido. De esta forma, destacaron positivamente el fondo Deutsche USD Floating Rates notes (+0,10%) que invierte bonos flotantes americanos y Pictet TR Diversifide Alpha (+0,37%) market neutral. Por la parte negativa destacaron las correcciones del fondo Polar UK Absolute Equity (-13,41%) long/short de renta variable Reino Unido y el fondo Artemis US Small Caps (-9,40%) de renta variable americana pequeñas compañías. En cuanto a operativa, durante el mes de octubre se realizaron algunos cambios en la cartera; se deshicieron las inversiones en los fondos Jupiter Global Convertible Bonds, Old Mutual UK Small Companies y BB Adamant Healthcare Index. Además se redujeron los pesos de los fondos Polar UK Abs Return Equity, Pictet TR Mandarin, Artemis US Small Companies y MFS Prudent Capital acumulando así efectivo en la cartera. Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas con un resultado global negativo (-0,16%).

 

 

*Estrellas Morningstar a 5 años, y a 3 años para el CI Premier FI, a 31 de octubre de 2018.
Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla adjunta hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.